近日，由投資界發(fā)布的一篇標(biāo)題為《一家芯片公司倒在了B輪》的文章，在筆者的朋友圈發(fā)酵，并引起了廣泛的討論。

這個(gè)文章的主角就是諾領(lǐng)科技，其主要業(yè)務(wù)是研發(fā)NB-IoT和Cat-M等蜂窩物聯(lián)網(wǎng)通信芯片。該公司在2020年，還宣布獲得了2個(gè)億的B輪融資，短短2年時(shí)間，從風(fēng)口到倒閉，一時(shí)間，讓行業(yè)的人不勝唏噓。

這不禁讓人疑惑：難道芯片這個(gè)賽道不香了？蜂窩物聯(lián)網(wǎng)這個(gè)賽道不行了？

爆火的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片賽道

蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片，指的是基于運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的通信連接芯片，主要是對(duì)無(wú)線信號(hào)進(jìn)行調(diào)制與解調(diào)，這是一個(gè)很核心的芯片。

這個(gè)賽道的火熱始于NB-IoT，在2016年，NB-IoT標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)之后，市場(chǎng)上掀起了前所未有的熱潮，一方面是NB-IoT描述的愿景中，可以連接數(shù)以百億級(jí)的低速率連接場(chǎng)景，另一方面，該技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)制定由華為等國(guó)產(chǎn)廠商深度參與，自主化程度高，并且國(guó)內(nèi)外處于同一起跑線，是國(guó)產(chǎn)技術(shù)追趕國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的絕佳時(shí)機(jī)，因此，也得到了政策的大力扶持。

相應(yīng)的，一批國(guó)產(chǎn)蜂窩芯片創(chuàng)業(yè)企業(yè)也順勢(shì)而起。

NB-IoT之后，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片的下一個(gè)流量擔(dān)當(dāng)就是5G芯片，5G的火熱程度這里就不過(guò)多贅述，不過(guò)5G高速芯片相較于NB-IoT芯片研發(fā)難度大增，對(duì)于人才的要求以及資金的投入也增加很多，因此，很多中小創(chuàng)業(yè)型蜂窩芯片公司把精力投入了另外一個(gè)技術(shù)——Cat.1。

經(jīng)過(guò)數(shù)年的市場(chǎng)磨合之后，市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)NB-IoT雖然在功耗與成本上有很大優(yōu)勢(shì)，但也有很多局限，尤其是在移動(dòng)性與語(yǔ)音功能方面，限制了很多應(yīng)用，因此，在2G退網(wǎng)的背景之下，作為4G低配版的LTE-Cat.1就承接了大量的2G連接應(yīng)用。

Cat.1之后，接下來(lái)是什么？或許是5G Red-Cap，或許是5G定位芯片，或許是其他，但可以肯定的是，基于蜂窩連接的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)目前正在處于歷史爆發(fā)潮，新技術(shù)層出不窮，以滿足各式各樣的IoT需求。

蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)也正在快速發(fā)展

這個(gè)賽道之所以這么火熱，市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)是最基本的驅(qū)動(dòng)力。

根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，截至2022年5月末，國(guó)內(nèi)三家基礎(chǔ)電信企業(yè)發(fā)展蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶達(dá)15.9億戶，如下圖可見。

2022年5月末蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶情況（來(lái)源：工信部）

當(dāng)然，上面的圖蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)量是累加的，不過(guò)，也可以看到這個(gè)市場(chǎng)也正在快速的增長(zhǎng)。

根據(jù)我們最新獲得市場(chǎng)信息：

國(guó)內(nèi)NB-IoT芯片的出貨量在2021年超過(guò)了1億顆，最主要的應(yīng)用場(chǎng)景是抄表，今年以來(lái)，隨著疫情的反復(fù)，市場(chǎng)上基于NB-IoT的智能門磁產(chǎn)品出貨量也大增，達(dá)到了千萬(wàn)級(jí)別。除了在國(guó)內(nèi)“卷生卷死外”，國(guó)內(nèi)的NB-IoT玩家也在快速的拓展海外市場(chǎng)。

Cat.1則是在2020年爆發(fā)的第一年市場(chǎng)出貨了就達(dá)到了小幾千萬(wàn)，而在2021年，出貨了就過(guò)億了，受益于2G退網(wǎng)的時(shí)代紅利，Cat.1市場(chǎng)滲透很快，不過(guò)，進(jìn)入2022年之后，市場(chǎng)需求放緩了很多。

5G高速率連接除了手機(jī)、PC、平板等產(chǎn)品之外，CPE等產(chǎn)品出貨量是主要的增長(zhǎng)點(diǎn)。

當(dāng)然，從數(shù)量級(jí)來(lái)說(shuō)，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量并沒(méi)有藍(lán)牙、wifi等小無(wú)線產(chǎn)品的數(shù)量多，但是其市場(chǎng)價(jià)值卻不小。

目前市場(chǎng)上的藍(lán)牙芯片價(jià)格很便宜，國(guó)產(chǎn)芯片中，用來(lái)傳輸音頻的藍(lán)牙芯片低端的約1.3-1.5元一顆，而BLE芯片價(jià)格大約2元出頭。

而蜂窩芯片相對(duì)價(jià)格要高很多，目前最便宜的NB-IoT芯片價(jià)格大約要1-2美元，貴的5G芯片都要三位數(shù)的價(jià)格。

所以，如果蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片的連接數(shù)量能夠起來(lái)，其市場(chǎng)產(chǎn)值還是很值得期待的。并且，相比于藍(lán)牙、wifi等小無(wú)線技術(shù)而言，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片的進(jìn)入門檻更高，市場(chǎng)集中度也更高。

逐漸卷起來(lái)的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)

最近這些年，芯片產(chǎn)業(yè)得到了空前的支持，因此，各類創(chuàng)業(yè)企業(yè)涌現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)也是如此。

除了海思之外（因眾所周知的原因被打壓），紫光展銳目前逐漸成長(zhǎng)為國(guó)產(chǎn)蜂窩芯片市場(chǎng)的第一梯隊(duì)企業(yè)，該公司的5G芯片已進(jìn)入手機(jī)市場(chǎng)。根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，2022年一季度全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊芯片市場(chǎng)上，紫光展銳以25%份額排名第2，翱捷科技以7%份額位居第3。移芯、芯翼、海思等國(guó)產(chǎn)企業(yè)也都有上榜。

紫光展銳與ASR是目前國(guó)內(nèi)Cat.1芯片市場(chǎng)的“雙寡頭”，不過(guò)其他幾個(gè)國(guó)產(chǎn)企業(yè)，也都在全力研發(fā)Cat.1芯片產(chǎn)品。

而在NB-IoT芯片市場(chǎng)，則更加的熱鬧，有海思、紫光展銳、ASR、芯翼、移芯、智聯(lián)安、匯頂科技、芯象半導(dǎo)體、諾領(lǐng)、吾愛(ài)易達(dá)、粒子微等眾多國(guó)產(chǎn)芯片玩家。

市場(chǎng)玩家多了，自然就容易卷，首先是價(jià)格戰(zhàn)，NB-IoT這幾年芯片與模組的價(jià)格降幅很明顯，這也讓應(yīng)用企業(yè)獲益。其次，就是產(chǎn)品的同質(zhì)化，應(yīng)對(duì)這個(gè)問(wèn)題，各個(gè)廠商也都在積極嘗試在產(chǎn)品層面做差異化的競(jìng)爭(zhēng)。

寫在最后

最后，我們?cè)倩氐轿恼碌拈_頭，諾領(lǐng)科技的倒閉真的就說(shuō)明了資本不看好這個(gè)賽道了么。其實(shí)并不是。

就在近日，北京智聯(lián)安科技有限公司宣布完成數(shù)億元C輪融資，而在今年早些時(shí)候，移芯通信宣布完成10億元人民幣C輪融資；去年芯翼信息科技也完成了近5億元融資。

由此可見，資本依然在看好這個(gè)賽道。

不過(guò)，任何行業(yè)都是有“馬太效益”，最終的市場(chǎng)份額由幾個(gè)頭部企業(yè)占絕大多數(shù)。蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)也會(huì)如此。

所以，經(jīng)過(guò)數(shù)年的發(fā)展，雖然還無(wú)法判斷說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)確定，但是哪些企業(yè)具有成為頭部的潛質(zhì)也已經(jīng)凸顯。

而這個(gè)時(shí)候，如果新創(chuàng)業(yè)的企業(yè)，還處于打磨產(chǎn)品，在市場(chǎng)上沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的話，就很容易被淘汰。