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2018年開(kāi)始到2020年，全球的黑天鵝事件層出不窮，Covid19疫情正在改變?nèi)虻慕?jīng)貿(mào)格局，旅游、酒店等零售服務(wù)業(yè)陷入困境的同時(shí)，洪水蟲(chóng)害等天災(zāi)又給上游的農(nóng)產(chǎn)品及食品價(jià)格帶來(lái)了上行的壓力，全球食品業(yè)的供應(yīng)鏈也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

面對(duì)頻繁突發(fā)的黑天鵝事件與充滿不確定性的未來(lái)，食品農(nóng)業(yè)逆市成為了創(chuàng)投市場(chǎng)投資人普遍看好的一個(gè)具有剛需屬性，且有長(zhǎng)期投資價(jià)值的品類。對(duì)于在中國(guó)食品農(nóng)業(yè)市場(chǎng)尋求持續(xù)增長(zhǎng)機(jī)遇的投資人來(lái)說(shuō)，全面深入地回顧與解析2019年的食品行業(yè)創(chuàng)投情況，對(duì)把脈中國(guó)的農(nóng)業(yè)食品創(chuàng)新趨勢(shì)與機(jī)遇猶為關(guān)鍵。

值此年中復(fù)盤(pán)關(guān)鍵期，近日，美國(guó)農(nóng)業(yè)食品融資信息平臺(tái)【AgFunder】和中國(guó)的農(nóng)業(yè)食品科技風(fēng)投基金【食芯資本 Bits x Bites】聯(lián)合制作發(fā)布了2019年中國(guó)食品農(nóng)業(yè)投融資報(bào)告及深度解析中文版，從報(bào)告統(tǒng)計(jì)的融資交易數(shù)的廣度來(lái)看，這是一份目前為止對(duì)中國(guó)食品農(nóng)業(yè)上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)投市場(chǎng)覆蓋最全面的一份評(píng)估報(bào)告。

除了中國(guó)市場(chǎng)的分析與洞察外，AgFunder與Bits x Bites還聯(lián)合發(fā)布了【2019全球食品農(nóng)業(yè)投資報(bào)告英文版】，助力業(yè)內(nèi)人士掌握全球及中國(guó)市場(chǎng)的最新創(chuàng)投動(dòng)態(tài)，借鑒參考全球的發(fā)展趨勢(shì)與規(guī)律，把脈并提前布局中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)遇，下文將為您帶來(lái)報(bào)告的精華內(nèi)容。

2019中國(guó)食品農(nóng)業(yè)宏觀趨勢(shì)洞察

1.自上而下的創(chuàng)新動(dòng)力不斷增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增速放緩仍在持續(xù)

中國(guó)GDP增長(zhǎng)率達(dá)到三十年來(lái)的最低點(diǎn)，由2018年的6.6%下降到了2019年的6.1%。這一經(jīng)濟(jì)整體上的增長(zhǎng)放緩趨勢(shì)在各個(gè)細(xì)分品類指標(biāo)上均有體現(xiàn)，包括零售消費(fèi)品銷售增長(zhǎng)，進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)和投資增長(zhǎng)。早期的風(fēng)險(xiǎn)投資比2018年降了29.3%。

但這并沒(méi)有影響政府積極推進(jìn)科技創(chuàng)新，以提升中國(guó)在全球科技領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。政府推行的舉措包括針對(duì)科技公司的稅收優(yōu)惠政策和財(cái)務(wù)援助，全國(guó)范圍內(nèi)的5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及旨在優(yōu)先考慮區(qū)塊鏈創(chuàng)新的指令。2019年，中國(guó)成立了上海證券交易所科技創(chuàng)新板（簡(jiǎn)稱：STIB科創(chuàng)板），這是一家類納斯達(dá)克模式的證券交易所，支持科技公司在公開(kāi)市場(chǎng)上募集資金。

2.貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)、非洲豬瘟加劇，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資猛增

受貿(mào)易戰(zhàn)加劇和非洲豬瘟持續(xù)威脅豬肉供應(yīng)的影響，糧食安全成為促進(jìn)2019年農(nóng)業(yè)投資的一大動(dòng)力。中國(guó)對(duì)此采取了積極措施，增加進(jìn)口并提高本地生產(chǎn)，使其供應(yīng)鏈多樣化。 2019年，中國(guó)農(nóng)業(yè)食品投資高達(dá)441億美元。大部分資金用于發(fā)展畜牧農(nóng)場(chǎng)資產(chǎn)，加強(qiáng)畜牧業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)代化，增強(qiáng)育種技術(shù)，完善冷鏈運(yùn)輸能力。

農(nóng)牧食品公司新希望集團(tuán)在養(yǎng)豬和其他農(nóng)業(yè)項(xiàng)目上投入了將近100億美元。在中國(guó)，過(guò)去農(nóng)業(yè)技術(shù)長(zhǎng)期以來(lái)因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分散而沒(méi)有得到很好的應(yīng)用發(fā)展?，F(xiàn)在這些新技術(shù)可能會(huì)加速現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)技術(shù)更廣泛的應(yīng)用。事實(shí)上，黨中央在2019年發(fā)布的《中央一號(hào)文件》中就明確提出了優(yōu)先發(fā)展農(nóng)業(yè)科技，其中包括生物技術(shù)，先進(jìn)設(shè)備和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。

3.低線城市，是消費(fèi)增長(zhǎng)的關(guān)鍵

盡管經(jīng)濟(jì)不景氣，但中國(guó)的消費(fèi)者信心指數(shù)在2019年上半年創(chuàng)下了10年來(lái)的新高。麥肯錫（McKinsey＆Company）表示，消費(fèi)者仍然熱衷于購(gòu)買(mǎi)高價(jià)值主張的產(chǎn)品。

在一年一度的雙十一電商狂歡節(jié)中，阿里巴巴的在線銷售額達(dá)到383億美元，比2018年增長(zhǎng)25.7％。低線城市推動(dòng)了這一增長(zhǎng)。從2010年到2018年，三四線城市的家庭年可支配收入從20,000美元增長(zhǎng)到 43,000美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為38％，而一二線城市的家庭年可支配收入只增長(zhǎng)了23％。根據(jù)阿里巴巴提供的數(shù)據(jù)，2018年和2019年70％的新增用戶來(lái)自低線城市。隨著直播和圖文博客的迅速發(fā)展，產(chǎn)品趨勢(shì)和銷售可以在各級(jí)城市和不同人群間快速傳播。

但是這些情況都在2019年底發(fā)生了變化。2019年底，湖北省開(kāi)始爆發(fā)了Covid-19冠狀病毒疫情，之后疫情迅速蔓延至整個(gè)中國(guó)乃至全球，目前它對(duì)電子商務(wù)，投資和全球經(jīng)濟(jì)的影響還尚待觀察。

不懼疫情與貿(mào)易戰(zhàn)沖擊，農(nóng)業(yè)食品投資總額較2018年增長(zhǎng)3倍，變革已來(lái)

報(bào)告指出，從許多行業(yè)新的走向和趨勢(shì)觀察中，我們對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)食品技術(shù)的前景感到更加的樂(lè)觀。在應(yīng)對(duì)非洲豬瘟和貿(mào)易戰(zhàn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)沖擊時(shí)，中國(guó)仍然向農(nóng)業(yè)食品領(lǐng)域注入了441億美元，接近2018年投資總額的三倍。

多數(shù)資金被投資在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域以提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效益。隨著中國(guó)由早期分散的小規(guī)模農(nóng)村公社，過(guò)渡到由新希望和牧原股份等大型農(nóng)牧食品生產(chǎn)商運(yùn)作的協(xié)調(diào)管理模式，生產(chǎn)的安全、合規(guī)性也變得更加可控。農(nóng)業(yè)科技的解決方案也可以被更好地整合，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)的價(jià)值提升與規(guī)模化發(fā)展。

仔細(xì)研究中國(guó)2019年的投融資交易，可以發(fā)現(xiàn)融資領(lǐng)域已轉(zhuǎn)向針對(duì)行業(yè)痛點(diǎn)、難點(diǎn)的增值解決方案。以終端零售和餐飲為例，無(wú)人超市，自動(dòng)收費(fèi)機(jī)和無(wú)人販賣(mài)機(jī)的資金交易數(shù)量從2017年的年度最高數(shù)量55筆逐漸下降。

取代這些試驗(yàn)性新零售模式的是一些為解決效率問(wèn)題而建立的公司，例如在線訂單管理公司，可以幫助餐館管理不斷增長(zhǎng)的訂單。同時(shí)，盡管許多細(xì)分市場(chǎng)交易在萎縮，但由于B2B行業(yè)將餐館和超市的采購(gòu)轉(zhuǎn)移到線上，實(shí)現(xiàn)了更快、更透明的交易，因此中游科技獲得的資金增長(zhǎng)了262％。

在上游，以前被忽視的智慧農(nóng)業(yè)初創(chuàng)企業(yè)現(xiàn)在正吸引著像百度風(fēng)投、阿里、騰訊這樣的互聯(lián)網(wǎng)跨界投資者，他們將農(nóng)業(yè)視為人工智能與機(jī)器自動(dòng)化新的應(yīng)用領(lǐng)域，而這也與政府糧食安全優(yōu)先和發(fā)展新基建的政策方針相吻合。上游的交易數(shù)量與2018年相比增長(zhǎng)了44%，而下游的交易量同比下降了27%。

再與全球的情況來(lái)做個(gè)對(duì)比，我們可以看到，上游的投資金額總量在增長(zhǎng)，而下游的資金量卻在降低。通過(guò)借鑒全球經(jīng)驗(yàn)及分析中國(guó)2019年的數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)市場(chǎng)中上游的投資機(jī)遇，值得投資人和創(chuàng)業(yè)者們重視與關(guān)注。

食芯資本Bits x Bites創(chuàng)始人兼董事總經(jīng)理何瑞怡介紹：“兩年前，我們與AgFunder聯(lián)合發(fā)布了第一份中國(guó)農(nóng)業(yè)食品投資報(bào)告。那時(shí)我們很好奇，已經(jīng)滲透到中國(guó)消費(fèi)者日常生活中的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，如果要在供應(yīng)鏈和農(nóng)業(yè)中實(shí)現(xiàn)需要多長(zhǎng)時(shí)間。現(xiàn)在，變革的機(jī)會(huì)信號(hào)已經(jīng)出現(xiàn)，我們更應(yīng)密切關(guān)注?！?/p>

下一個(gè)十億美金的投資機(jī)會(huì)在哪兒？把脈未來(lái)食品農(nóng)業(yè)投融資趨勢(shì)與機(jī)遇

1.大宗交易下滑，中國(guó)在全球投資市場(chǎng)中排名第二

與往年相比，諸如2018年對(duì)美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的15億美元投資這樣的大型交易消失。最大的一筆交易是常熟地方政府對(duì)移動(dòng)生鮮電商每日優(yōu)鮮7億美元的投資。在這之后，是騰訊對(duì)線上線下生鮮折扣零售品牌誼品生鮮2.98億美元的B輪投資。

按交易總數(shù)和投資金額計(jì)算，中國(guó)仍然是世界上僅次于美國(guó)的第二大農(nóng)業(yè)食品投融資市場(chǎng)。

2. 生鮮電商是獲得融資資金最多，最具競(jìng)爭(zhēng)力的類別

2019年電商的投資比2018年增長(zhǎng)了25％，達(dá)到21億美元。這種擴(kuò)張來(lái)自消費(fèi)者對(duì)便利性，質(zhì)量和多樣性的需求。比如，進(jìn)口高端水果的銷售規(guī)模逐年增長(zhǎng)近30％。

消費(fèi)者在電商的高購(gòu)買(mǎi)頻率還帶來(lái)了有價(jià)值的數(shù)據(jù)和用戶流量，這兩者都吸引了投資者。每日優(yōu)鮮就在該領(lǐng)域獲得了最多的資金。

盡管投資者持續(xù)關(guān)注，但新零售無(wú)論對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)還是現(xiàn)有企業(yè)來(lái)說(shuō)都是一個(gè)快速變化的殘酷戰(zhàn)場(chǎng)。生鮮電商呆蘿卜在2019年完成其A輪融資幾個(gè)月后就終止了運(yùn)營(yíng)。阿里巴巴的盒馬鮮生大型連鎖線下店，也開(kāi)始向小規(guī)模集合店發(fā)展。德國(guó)麥德龍（Metro）超市的中國(guó)業(yè)務(wù)大部分股份被出售給了中國(guó)零售商物美集團(tuán)。 同樣，法國(guó)的家樂(lè)福（Carrefour）大部分股份也被轉(zhuǎn)讓給了另一家中國(guó)零售商蘇寧集團(tuán)。

3.分布廣泛零散的生鮮食品采購(gòu)點(diǎn)成為最新的數(shù)字化目標(biāo)

實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈數(shù)字化效率的中游技術(shù)，繼續(xù)吸引著資本的押注。目前數(shù)字化的最新目標(biāo)，是中國(guó)數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的夫妻生鮮小店和餐館。騰訊和華平這類的投資者將賭注押在這個(gè)巨大機(jī)遇，以及這些新用戶帶來(lái)的數(shù)據(jù)價(jià)值上。

隨著這些平臺(tái)用戶數(shù)量的增長(zhǎng)，電商們通過(guò)提供多樣化產(chǎn)品和增加附加值來(lái)提升吸引力。

易久批 —— 一個(gè)酒類B2B電子商務(wù)平臺(tái)，現(xiàn)在已擴(kuò)展到零食和其他食品領(lǐng)域，成為最新的獨(dú)角獸企業(yè)。另一個(gè)電商“凍品匯”，作為連接肉類買(mǎi)賣(mài)雙方的電子商務(wù)平臺(tái)已開(kāi)始為供應(yīng)商提供金融服務(wù)。

4.數(shù)字化智慧農(nóng)業(yè)吸引了早期投資者的興趣

投資價(jià)值增長(zhǎng)的六個(gè)類別中有四個(gè)位于產(chǎn)業(yè)鏈上游，包括中游技術(shù)，農(nóng)場(chǎng)農(nóng)田管理軟件、傳感技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)以及新型農(nóng)場(chǎng)智能管理系統(tǒng)。在2019年，農(nóng)場(chǎng)管理技術(shù)吸引投資金額規(guī)模比去年增長(zhǎng)了363.4％。

最大的一筆交易是精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)企麥飛科技，該公司籌集了1400萬(wàn)美元，用于發(fā)展遙感技術(shù)，大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，從而推動(dòng)中國(guó)農(nóng)業(yè)的數(shù)字化智能化。

無(wú)人機(jī)創(chuàng)業(yè)公司星邏智能獲得1000萬(wàn)美元投資用于開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)服務(wù)。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎百度旗下的風(fēng)險(xiǎn)投資基金——百度風(fēng)投在數(shù)字農(nóng)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行了兩項(xiàng)投資。

無(wú)論是初創(chuàng)企業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都期待在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)設(shè)施之外，開(kāi)創(chuàng)更多顛覆性的數(shù)字化解決方案。阿里巴巴開(kāi)發(fā)了智能養(yǎng)豬的算法，而京東、騰訊則發(fā)起了智慧農(nóng)業(yè)計(jì)劃，用新的科技賦能農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。