應(yīng)用

技術(shù)

物聯(lián)網(wǎng)世界 >> 物聯(lián)網(wǎng)新聞 >> 物聯(lián)網(wǎng)熱點新聞
企業(yè)注冊個人注冊登錄

關(guān)于5G、國六、城市更新、垃圾分類的經(jīng)濟賬

2019-07-03 09:39 智本社

導(dǎo)讀:中國這一次制度升級,可能是斯密式增長、凱恩斯式增長、索洛式增長、“諾斯式增長”(自定義)的結(jié)合體。但是,每一個領(lǐng)域,都有其不同的增長邏輯;側(cè)重點不同,化解矛盾的方式不同,決定了增長速度的快慢。

中國這一次制度升級,可能是斯密式增長、凱恩斯式增長、索洛式增長、“諾斯式增長”(自定義)的結(jié)合體。但是,每一個領(lǐng)域,都有其不同的增長邏輯;側(cè)重點不同,化解矛盾的方式不同,決定了增長速度的快慢。

5G,5G,垃圾分類,新能源,人工智能

圖片來自“東方IC”

去年8月,華強北重金打造的商業(yè)街開放,原來的車行道被整齊美觀的步行街替代,一條號稱“全國最長地鐵商業(yè)街”扭轉(zhuǎn)了舊工業(yè)區(qū)遺跡的糟糕形象。這是深圳市近年城市更新的主要項目。

如今華強北步行街上,令人厭惡的拖車聲少了,人流、嘈雜聲以及月入過萬的職業(yè)乞丐也少了。但是,華麗、大氣卻隱藏不住這條“中國電子第一街”寒意。

從2002年至2007年,華強北借助摩托羅拉和諾基亞功能手機、MP3\MP4、電子游戲機,迎來了第一個高峰期。

2007年,蘋果發(fā)售第一代iPhone手機,人類進入智能手機時代,華強北浪潮再起。

但是,次年,全球金融危機爆發(fā),電子加工遭遇重創(chuàng)、出口斷崖,一時風(fēng)聲鶴唳。

2009年1月7日,中國提前一年發(fā)放3G牌照,期望3G成為抗擊經(jīng)濟危機的一支“騎兵”。

在智能手機和4G的刺激下,華強北掀起了一波又一波電子浪潮,進入了“狂野時代”。

那些年,全球電子商家及貿(mào)易商云集此地,整條電子街生意火爆、熱鬧非凡、擁擠不堪。受摩爾定律驅(qū)動,智能手機、平板電腦快速更新?lián)Q代,芯片、電路板、二極管等零配件,以及手機殼、保護膜、充電寶等互補品規(guī)??焖倥蛎洝?/p>

這股洪流創(chuàng)造了一個屬于中國電子市場的創(chuàng)富奇跡。中國2/3的上市公司,賺的不如一個賣手機殼的多;華為工程師不如手機貼膜商賺得多;深圳白領(lǐng)收入不如華強北職業(yè)乞丐收入高。

2013年,國際電子市場出現(xiàn)波動,外貿(mào)形勢嚴峻。加上,當時因深圳地鐵七號線建設(shè),封鎖了華強北部分道路,電子街市場承受巨大壓力。

但是,修筑地鐵的圍欄,擋不住時代的浪潮和華強北的好運。

2013年12月4日,工信部乘勝追擊,發(fā)放4G牌照。

4G時代徹底釋放了智能手機的能量,“下沉市場”崛起,華強北、互聯(lián)網(wǎng)巨頭分享了巨大的移動互聯(lián)網(wǎng)紅利。

此后,小米、華為、OPPO、vivo為代表的國產(chǎn)手機、無人機、LED、機器人、虛擬現(xiàn)實、新型可穿戴設(shè)備、比特幣礦機、直播設(shè)備等再起漣漪。

虎牙、斗魚、熊貓、快手都是4G之后涌現(xiàn)的“下沉市場”,他們加快了手機更新?lián)Q代,給華強北帶來不少拍照手機、智能麥克風(fēng)、直播設(shè)備、外置音箱以及鏡頭、屏幕等零配件銷量。

但是,2017年全球手機銷量進入拐點,首次下滑了100萬臺,報收14.72億臺;2018年下滑到14.049億臺。同時,比特幣礦機、直播設(shè)備紅利消失,無人機、機器人、虛擬現(xiàn)實尚未徹底爆發(fā)。

華強北電子市場寒意撲面而來,不少商家撤離,大量店鋪空置,人氣一落千丈,與嶄新的地下街形成鮮明的反差。

所幸的是,5G來了。

華強北的商家們,都盼望著5G紅利,能夠再拉一波,5G電子設(shè)備大更新,拯救低迷的電子市場。

2018年,中國面臨“百年未有之大變局”,中國與美國關(guān)系波云詭譎,國內(nèi)經(jīng)濟換檔降速。2019年6月6日,工信部再次提前發(fā)布通信牌照,中國正式進入5G時代。

根據(jù)中國信息通信研究院《5G產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟貢獻》,預(yù)計2020至2025年,我國5G商用直接帶動的經(jīng)濟總產(chǎn)出達10.6萬億元,5G將直接創(chuàng)造超過300萬個就業(yè)崗位。

這一次,華強北的好運能否延續(xù)?5G時代,能否再創(chuàng)3G、4G奇跡,肩負起穩(wěn)增長、創(chuàng)巨富的奇跡?

從3G到5G,移動通信牌照一次又一次地扮演“救火隊長”,成為經(jīng)濟增長的引擎,其背后的經(jīng)濟邏輯是什么?

與5G升級類似的是,汽車業(yè)也在推行新的技術(shù)標準。中國近年出臺了“國六”標準(國家第六階段機動車污染物排放標準),同時大力鼓勵新能源汽車。

不過,與5G技術(shù)升級備受期待不同,今年中國汽車業(yè)可謂“冰火兩重天”:一邊是汽車整體銷量大幅度下滑,汽車駛?cè)牒?;一邊是互?lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)等造車新勢力大舉進入新能源汽車。

汽車業(yè)的技術(shù)升級能否激發(fā)一波市場紅利?

與汽車領(lǐng)域的技術(shù)標準升級類似的是,中國正在大力提升工廠環(huán)保標準、城市美化標準。各大城市正在大搞城市更新項目,即將鋪開“史上最嚴”的垃圾分類制度。典型的案例是上海正在試點的垃圾分類,以及深圳的舊改與燈光秀。

近年,中國正在經(jīng)歷一場制度性升級。

通信、汽車、能源、環(huán)保、城市、衛(wèi)生、安全等領(lǐng)域的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品以及公共標準都大幅度提升。很多生意人都明顯感覺到,“以前能這樣搞的,現(xiàn)在都不能搞了?!?/p>

在上個世紀六七十年代開始,日本、美國以及歐洲國家也經(jīng)歷了一次密集的制度性升級,產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、技術(shù)標準得到提升,消費安全及福利大幅度增加。最典型的例子是汽車安全領(lǐng)域的召回制度以及食品農(nóng)藥殘余標準。

如今,這場制度性升級意味著什么?

標準提升,帶來的社會效益不可估量,但經(jīng)濟效益如何?能否在經(jīng)濟換檔下行中拉動經(jīng)濟增長?是否可以提升消費福利?

標準升級能否推動邊際曲線右移?

中國是全球少數(shù)在眾多領(lǐng)域都有獨立標準的國家。不過,在奶粉飲品、自來水、食品農(nóng)藥殘留、石油柴油、汽車安全、移動通訊、氣體排放、垃圾處理、駕考標準、學(xué)術(shù)論文等眾多領(lǐng)域的技術(shù)及產(chǎn)品標準都有待提升。

中國制度性提升這些領(lǐng)域的標準,最大好處應(yīng)該是提升了國民的消費安全及健康指數(shù)。

從西方的經(jīng)驗來看,制度性升級可以倒逼企業(yè)提升技術(shù)標準,增加產(chǎn)業(yè)投資,促進產(chǎn)業(yè)升級及技術(shù)換代,提高產(chǎn)品質(zhì)量,增進消費體驗,甚至引發(fā)一場高質(zhì)量的消費革命。

制度性升級,是一次多維度的經(jīng)濟增長方式。

新制度經(jīng)濟學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主道格拉斯·諾斯認為,在決定一個國家經(jīng)濟增長和社會發(fā)展方面,制度具有決定性的作用。需要通過制度創(chuàng)新及變遷將技術(shù)成果鞏固下來(制度變遷理論)。如產(chǎn)權(quán)制度保護專利鼓勵創(chuàng)新,產(chǎn)業(yè)激勵制度刺激新能源汽車發(fā)展。

中國這一次制度升級,可能是斯密式增長、凱恩斯式增長、索洛式增長、“諾斯式增長”(自定義)的結(jié)合體。但是,每一個領(lǐng)域,都有其不同的增長邏輯;側(cè)重點不同,化解矛盾的方式不同,決定了增長速度的快慢。

下面對5G、新能源及“國六”、垃圾分類、城市更新,分別考察技術(shù)標準、產(chǎn)業(yè)標準(制度)、公共政策、經(jīng)濟政策(財政及貨幣政策)對經(jīng)濟增長的作用,并解析其中的增長邏輯。

5G:考察技術(shù)標準對經(jīng)濟增長的作用

國六:考察產(chǎn)業(yè)標準對經(jīng)濟增長的作用

垃圾分類:考察公共政策對經(jīng)濟增長的作用

城市更新:考察經(jīng)濟政策對經(jīng)濟增長的作用

一、5G增長邏輯:斯密式增長+凱恩斯式增長+索洛式增長,以效率型增長為主。

5G是斯密式增長、凱恩斯式增長、索洛式增長的合體,由技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動,前期政府投資拉動,后期消費市場刺激。

5G是一種典型的技術(shù)標準,但也是一種產(chǎn)業(yè)標準。

這里主要考察技術(shù)標準升級對經(jīng)濟增長的作用。5G通訊技術(shù)標準的提升,可以大幅度地推動邊際收益遞減曲線右移。

受邊際收益遞減規(guī)律的作用,2009年3G技術(shù)投入商用后,行業(yè)收益率從高逐漸走低;緊接著,2014年4G投入商用,直接將通信及相關(guān)領(lǐng)域的邊際收益率直線拉升;到2019年通信領(lǐng)域的邊際收益率又遞減到較低的位置,政府提前發(fā)放了5G牌照,次直線拉升邊際收益率。

這是技術(shù)革命,尤其是底層技術(shù)標準升級促進經(jīng)濟增長的經(jīng)典走勢圖。雖然邊際收益率呈現(xiàn)遞減規(guī)律,但是新技術(shù)可以將邊際遞減曲線右移,一次性拉高投資收益率,實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。如此,反復(fù)波浪式前進,經(jīng)濟持續(xù)遞增。

預(yù)計,5G將開啟一個萬億級別的規(guī)模市場。

目前,中國已部署了“環(huán)江西帶”5G示范城市,預(yù)計2020年開始投入商用。5G將促進整個通訊電子以及相關(guān)產(chǎn)品更新?lián)Q代,包括主設(shè)備、系統(tǒng)集成、基站天線及射頻器件、小基站、光纖光纜、各類電子產(chǎn)品,以及智能汽車、智能醫(yī)療等。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與產(chǎn)業(yè)鏈投資機會分析報告》數(shù)據(jù)顯示【1】:

在直接產(chǎn)出方面,按照2020年5G正式商用算起,預(yù)計當年將帶動約4840億元的直接產(chǎn)出,2025年、2030年將分別增長到3.3萬億、6.3萬億元,十年間的年均復(fù)合增長率為29%。

在間接產(chǎn)出方面,2020年、2025年和2030年,5G將分別帶動1.2萬億、6.3萬億和10.6萬億元,年均復(fù)合增長率為24%。

預(yù)計在2023年直接和間接產(chǎn)出的邊際收益率逐漸開始遞減。5G比4G、3G更具外溢性,很可能在中后期帶動智慧醫(yī)療、智能汽車等相關(guān)產(chǎn)品增長,從而間接產(chǎn)出增加。所以,5G邊際收益率遞減的過程中可能會有短期上漲的波動。

5G增長屬于良性的效率型增長,即受消費市場刺激,也受政府投資拉動,根本上是技術(shù)驅(qū)動。

2020年,運營商網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資是重點,預(yù)計投資金額超過2200億,占5G設(shè)備支出比重超過80%。到2024年,設(shè)備年投資額開始下降。其中,包括不少政府投資以及政策激勵,以刺激有效需求不足,拉動經(jīng)濟增長。因此5G增長也有凱恩斯式增長成分。

二、新能源及“國六”增長邏輯:產(chǎn)業(yè)制度升級增加私人成本,降低交易費用,倒逼技術(shù)升級。

應(yīng)用性技術(shù)的緩慢進步,無法一次性直線拉升邊際收益率,除非底層技術(shù)革命。

電動汽車的歷史比內(nèi)燃機汽車還早。在1881年法國工程師古斯塔夫·特魯夫就制造了第一輛鉛酸電池三輪車。這比卡爾·本茨制造出燃油汽車要早五年。

1900年,歐美出售的4200輛汽車中,40%是蒸汽機車,38%是電動汽車,只有22%燃油汽車。但是,此后電動汽車技術(shù)進展緩慢,電池續(xù)航能力差,成本及售價高昂,投資收益率很低,一直無法大規(guī)模商用。

反觀,內(nèi)燃機技術(shù)取得了革命性進步,燃油汽車技術(shù)更加穩(wěn)定成熟。再加上福特發(fā)明了流水線生產(chǎn),成本大幅度下降,推動了汽車邊際收益率右移,吸引大量資金投產(chǎn),汽車從此走進了歐美千家萬戶。

受環(huán)保主義及石化能源緊缺影響,如今全球汽車業(yè)的方向再次回到電動汽車。日本、韓國及部分歐美國家大力發(fā)展氫能源以及氫燃料汽車,還有一部分國家則發(fā)展鋰電池以及純電動汽車。新能源汽車能否規(guī)模遞增,關(guān)鍵看電池技術(shù)創(chuàng)新、成本及商用程度。

“國六”屬于產(chǎn)業(yè)標準,屬于制度性升級,而不是純粹的技術(shù)性升級;考察產(chǎn)業(yè)標準升級對經(jīng)濟增長的作用。

“國六”是指“國家第六階段機動車污染物排放標準”,于2019-2020年間開始實施。目的是通過提升汽車污染物排放的限值,保護和改善生態(tài)環(huán)境,保障人體健康。

理論上,制度性升級可以促進邊際遞減曲線右移,實現(xiàn)規(guī)模報酬遞增。制度性升級主要通過以下三個方式促進經(jīng)濟增長:

一是通過制度變遷增加私人成本。

當私人成本小于社會成本時,比如汽車、工廠排污,就會造成福利損失,甚至發(fā)生公地悲劇,公共環(huán)境受到污染?!皣背雠_,實際上增加私人成本,促進私人成本與社會成本平衡,以恢復(fù)市場效率,避免福利損失(庇古的私人及社會成本理論)。

二是通過制度創(chuàng)新降低交易費用。

比如產(chǎn)權(quán)制度、專利法可以降低信息搜尋、合同糾紛、交易風(fēng)險等成本。又如汽車召回制度可以降低合同糾紛、反復(fù)訴訟的成本。

科斯認為,產(chǎn)權(quán)制度可以解決以上庇古提出的問題。只要產(chǎn)權(quán)明確,在交易成本為零的前提下,可以實現(xiàn)帕累托最優(yōu),即效用最大化(科斯定律)。

三是通過制度升級倒逼技術(shù)革新。

這是第一點的延伸。排污標準提升,為什么會促進市場恢復(fù)效率?原因是,環(huán)保標準提升,會倒逼企業(yè)改進技術(shù),提高經(jīng)營效率,推動邊際遞減曲線右移,新一代汽車大規(guī)模商用,實現(xiàn)規(guī)模報酬遞增。

有人提出,環(huán)保標準提升后,很多企業(yè)因成本增加而被迫關(guān)閉。這個鍋不應(yīng)該是環(huán)保標準的提升。

因為在低標準下,企業(yè)之所以能存活實際上是以污染環(huán)境為前提,損失了社會福利。如今提升其排放標準,實際上讓其歸回正常,并不是提升了他的成本,而是讓他的成本恢復(fù)到本應(yīng)該承擔(dān)的程度。如果企業(yè)因此倒閉,屬于正常的市場淘汰。成本恢復(fù)到應(yīng)有的水平,短期壓力會增加,但市場優(yōu)勝劣汰的競爭倒逼技術(shù)創(chuàng)新。

所以,制度(產(chǎn)權(quán)制度、產(chǎn)業(yè)制度)創(chuàng)新、升級,與技術(shù)創(chuàng)新是一樣,都可以推動邊際曲線右移,促進經(jīng)濟增長。只是制度不同,效果也不同。產(chǎn)權(quán)制度可能帶來增長率快速提升;產(chǎn)業(yè)制度作用相對間接,得具體問題具體分析。

將新能源與“國六”標準結(jié)合,可以得出一條制度升級倒逼技術(shù)創(chuàng)新的增長曲線(上圖綠色曲線)。其特點是:

第一,產(chǎn)業(yè)標準的提升,對經(jīng)濟增長的作用是間接性的,傳導(dǎo)機制緩慢。

與3G、4G、5G引發(fā)的效率革命不同,國四、國五標準都沒有倒逼汽車爆發(fā)科技革命,只是促進汽車節(jié)能方面的技術(shù)提升。國四、國五標準對邊際收益率的提升非常有限,增長率波動幅度遠遠小于通信及電子行業(yè)。

國六能否間接倒逼新能源技術(shù)革命?

隨著國六標準的實施,國五標準汽車將逐步淘汰,車企面臨“國六”的環(huán)保壓力,是否會加大對新能源技術(shù)的投入?

若新能源汽車,如電動汽車沒能爆發(fā)技術(shù)革命,那么增長曲線也會如國四國五一樣平庸。

若氫燃料技術(shù)或其它新能源技術(shù)獲革命性突破,那么收益率會大幅度拉升,大量汽車更新?lián)Q代觸發(fā)規(guī)模經(jīng)濟,引發(fā)一場汽車及新能源產(chǎn)業(yè)革命。

三、垃圾分類的增長邏輯:公共政策升級降低交易費用,但作用具有發(fā)散性及滯后性。

近期,住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布了“史上最嚴”的垃圾分類政策。該政策要求,到2020年底,先行先試的46個重點城市,要基本建成垃圾分類處理系統(tǒng);2025年前,全國地級及以上城市要基本建成垃圾分類處理系統(tǒng)。

垃圾分類,是一項公共政策。通過對垃圾分類的研究,考察公共政策對經(jīng)濟增長的作用。

首先,公共政策有助于降低交易費用。

根據(jù)巴澤爾、諾斯的國家理論,公共政策屬于公共用品,其作用是降低交易費用。這屬于“斯諾式增長”。公共政策如何降低交易費用?

這個問題可以反過來理解,如果公共用品不足,公共衛(wèi)生糟糕,情況會怎樣?

近代歐洲,由于生育率上升,人口向城市集中,公共用品供不應(yīng)求,城市自來水、公共廁所、排污系統(tǒng)、垃圾處理、公共衛(wèi)生教育等嚴重不足,導(dǎo)致鼠疫、霍亂等傳染病反復(fù)大爆發(fā)。

直到1830年代,在霍亂的威脅下,英國才成立中央衛(wèi)生委員會,由查德威克(經(jīng)濟學(xué)家邊沁的秘書)推動公共衛(wèi)生改革,通過了第一個強制性的衛(wèi)生法案。美國、德國等隨后跟進,逐漸建立城市污水系統(tǒng)、公共廁所等公共衛(wèi)生設(shè)施。

強制垃圾分類,升級公共衛(wèi)生標準,可以降低瘟疫、疾病傳播帶來的風(fēng)險,降低整個經(jīng)濟系統(tǒng)的交易費用,有助于營造宜居、宜商、宜創(chuàng)新的城市環(huán)境。當今世界,經(jīng)濟最發(fā)達大城市如東京、倫敦、紐約,都是公共衛(wèi)生俱佳的城市。

但是,公共政策降低交易費用,對經(jīng)濟增長的作用是間接的、擴散性的。

其次,公共政策增加私人成本倒逼技術(shù)進步、經(jīng)營效率提升。

這一點與“國六”的邏輯是一樣的。提升公共衛(wèi)生標準,實際上是為了避免公共環(huán)境淪為“公地悲劇”。強制垃圾分類,是通過增加個人、企業(yè)的私人成本,使之與社會成本平衡,從而避免福利受損。

由于公共衛(wèi)生屬于公共產(chǎn)品,無法通過科斯的私人產(chǎn)權(quán)的方式來解決,只能依靠“庇古稅”,即增加稅收或罰款。

中國主要生活垃圾構(gòu)成是廚余垃圾,比重超過60%。廚余垃圾不但量大、且容易變質(zhì)腐爛,處理起來困難,增加公共衛(wèi)生的成本。強制垃圾分類后,可以降低處理的成本,同時可能倒逼酒店、超市、菜市場及相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)提升、效率改進。

例如,帶包裝的精品菜可能會增加,清理好的蔬菜、殺好的魚可以大大減少城市廚余垃圾。清理廚余垃圾的技術(shù)進步,可以降低酒店、菜市場處理垃圾的成本。

這屬于“斯諾式增長”疊加索洛式增長。

最后,公共政策直接拉動公共消費。

強制垃圾分類實施,大量的公共衛(wèi)生設(shè)備需要更新和新建,同時清潔工人及相關(guān)人員增加不少。這在有效需求不足時,屬于凱恩斯式增長。

據(jù)住建部介紹,目前,全國46個重點城市分類投放、分類收集、分類運輸、分類處理的生活垃圾處理系統(tǒng)正在逐步建立。

這46個重點城市已配備廚余垃圾分類運輸車近5000輛,有害垃圾分類運輸車近1000輛。在重點城市開展生活垃圾分類入戶宣傳已超過1900萬次,參與的志愿者累計超過70萬。

2019年將計劃投入213億元加快推進處理設(shè)施建設(shè),滿足生活垃圾分類處理需求。

所以,公共政策對經(jīng)濟增長的作用由公共消費拉動、交易成本下降、倒逼相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步疊加而成的。其中,公共消費拉動短期作用明顯,交易成本下降和相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步都存在滯后性和不確定性。

所以,公共政策對經(jīng)濟增長的邊際收益率走勢圖(如上圖黃色曲線),是一條存在不確定性的曲線。整體上,邊際曲線右移時間緩慢,邊際收益率提升不大;若公共消費拉動可以帶來短期增長,但衰退也很快。

四、城市更新的增長邏輯:混合型、復(fù)雜性。

城市更新的增長作用比較難判斷,更新項目繁多、花樣各異,有公共消費(種植花卉、燈光秀),也有公共投資(修路搭橋、建設(shè)福利房),也有私人消費及投資(舊改);有凱恩斯式增長,也有斯密式增長,還有索洛式增長。

下面以修路、舊改、燈光秀為例。

修路拉動GDP,是一種凱恩斯式的共識。

修路搭橋是一種準公共用品投資,政府是投資主體。若修路搭橋是正常需求,那么政府的投資有助于經(jīng)濟增長,只是效率相對偏低。其增長邏輯是,城市道路作為準公共用品,其建設(shè)可以直接拉動增長,同時可以降低交易費用。

若有效投資或消費需求不足時,政府借貸投資,這屬于凱恩斯式增長。這對經(jīng)濟增長的促進有限,前期投資拉動作用明顯,后期遞減迅速。

所以,公共用品的投資效率都偏低,修路的邊際收益率比較低,且波動很??;更好的道路可以降低交易費用,間接提升邊際收益率,但是時間上具有滯后性。

正常需求下的舊改,主要是房地產(chǎn)市場的投資及消費行為,符合斯密式增長。但是,城市舊改,基本上是政府主導(dǎo),其中不少包含棚改貨幣化項目。貨幣化的加入,通過政策性銀行提供棚改貸款,具有明顯的凱恩斯式增長的因素。

棚改貨幣化的城市舊改,與短期的地方財政收入及經(jīng)濟增長息息相關(guān)。短期內(nèi)促進增長,但投資收益率遞減明顯,后期增長乏力。

所以,市場驅(qū)動的舊改的邊際收益率非常穩(wěn)定,政策在短期內(nèi)容易出效果。

燈光秀,是近年城市的特色。燈光秀與種植鮮花綠植類似,都屬于公共消費品。其增長邏輯與垃圾分類公共政策類似。

燈光秀可美化城市,增加公共福利,吸引更多人才加入,降低市場交易費用,降低了企業(yè)搜索、聘用人才的成本。這對深圳這座移民城市來說是比較重要的,屬于斯諾式增長。

不過,燈光秀或許也存在“索洛式增長”。燈光秀相當于政府采購,促進LED技術(shù)的進步。LED技術(shù)創(chuàng)新,具有擴散性,可以提高整個產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)品的收益率。

早在1995年,日本松下公司就在高達634米的晴空塔(Tokyo Skytree)上安裝了1995臺LED照明燈組成的百變服飾,向世人展現(xiàn)了變幻莫測的燈光秀。

這套燈光秀背后的核心技術(shù)是精準控制的數(shù)字控制系統(tǒng)。在此基礎(chǔ)上,松下公司對電路技術(shù)、導(dǎo)光技術(shù)、控制技術(shù)、散熱技術(shù)等方面進行改進,然后將燈光控制系統(tǒng)運用到家庭消費領(lǐng)域。

未來幾年,預(yù)計LED 技術(shù)可能用有可編程能力及固態(tài)照明 (SSL) 方案來改變照明市場。

燈光秀的收益率走勢有可能出現(xiàn)兩種:一種是LED及相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新,快速拔高邊際收益率;另一種是技術(shù)無突破,走勢平庸。

城市更新比較復(fù)雜,但歸根結(jié)底還得走到市場驅(qū)動技術(shù)升級這條路上來。正如華強北的舊改——建設(shè)一條靚麗的商業(yè)街,難以扭轉(zhuǎn)電子市場的低迷。復(fù)興華強北,還得看5G。

投資、消費,何為手段,何為目的?

不過,以上的分析存在一個缺陷,那就是忽視了消費承受力。

“國六”標準提升了排放標準,降低了尾氣污染,但若消費者無法承受因此帶來的成本增加,導(dǎo)致車企滯銷,消費福利下滑,同樣不利于經(jīng)濟增長。

垃圾分類作為公共政策亦同理,若因此帶來的成本增加是居民、酒店、商超無法承受的,那也會適得其反。

另外,5G、城市更新、垃圾分類都會涉及到不少政府投資,若政府需要大規(guī)模舉債,依靠信貸寬松來實現(xiàn),亦值得考究。

這是一個人人都懂的經(jīng)濟常識。但是,在經(jīng)濟學(xué)及經(jīng)濟政策中,卻經(jīng)常被忽視。主要原因是凱恩斯式政策常態(tài)化,混淆了經(jīng)濟增長的手段與目的。

凱恩斯反對節(jié)儉,認為擴大需求才能促進經(jīng)濟增長。有一次他在酒店故意把毛巾被褥弄亂,并打趣說,這樣可以增加清潔工的就業(yè)。

實際上,凱恩斯存在三個誤區(qū):

一是忽視了消費承受能力。

有效需求(有欲望,有能力)才是真正的需求(這原本是凱恩斯的主張),過度透支消費容易引發(fā)資產(chǎn)負債表危機。

二是站在“上帝的視角”——這對市場來說是致命的。

經(jīng)濟學(xué)家分為兩派,鼓勵消費和主張節(jié)儉。其實,節(jié)儉或消費,不能鼓勵,也不能反對,應(yīng)該讓個體自由發(fā)揮。節(jié)儉或消費,都是市場個體的選擇,若以“上帝的視角”提供傾向性主張或政策,則容易導(dǎo)致市場失去博弈的活力,甚至市場失衡。

三是混淆了目的與手段。

凱恩斯長期將增長看成是目的,消費、投資只是增長的手段。但實際上,消費才是目的,投資、增長都是服務(wù)于消費,促進消費福利增加。

不過,其實凱恩斯是極為靈活、實用的經(jīng)濟學(xué)家。哈耶克說,若凱恩斯活到七十年,他會適時改變主張,寫出“供給主義”(與其相對的供給學(xué)派)?,F(xiàn)在宏觀經(jīng)濟學(xué)的很多錯誤,實際上是凱恩斯追隨者隨意發(fā)揮、教條式堅守的結(jié)果。

凱恩斯強調(diào)他的主張是“短期”的經(jīng)濟政策,而非長期;是在有效需求不足的前提下,政府向社會借錢增加投資來拉動增長。

但是,后凱恩斯主義者及施政者失去了凱恩斯的“靈性”:

一是將凱恩斯式政策常態(tài)化,長期依賴于擴張性經(jīng)濟政策刺激增長;

二是將財政政策擴大到貨幣政策,貨幣寬松支持財政融資。

凱恩斯主義最偉大的貢獻是極大地拓寬了經(jīng)濟學(xué)研究的視野,人們可以從各種宏觀數(shù)據(jù)上分析經(jīng)濟走勢。

但是,宏觀經(jīng)濟學(xué)卻嚴重顛倒了經(jīng)濟增長的目的與手段。

我們通常說,拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車:消費、投資和出口。這種主張具有誤導(dǎo)性。

實際上,消費是馬車上的主人,投資和出口(本質(zhì)也是消費)都是拉動馬車的兩匹馬,消費是馬車上的主人,驅(qū)動馬車前進,同時享受增長的成果。我們真正追求的是消費福利,即消費帶來的滿足感、幸福感以及成就感。

如果過度透支消費,任何方式的增長都是偽命題。

以下我們加入消費因素,考察技術(shù)標準(5G)、產(chǎn)業(yè)制度(新能源及國六)、公共政策(垃圾分類)、經(jīng)濟政策(城市更新)對經(jīng)濟增長的作用。

5G:技術(shù)性消費由市場決定。

技術(shù)與經(jīng)濟之間是什么關(guān)系,誰決定誰?

1982年意大利經(jīng)濟學(xué)家喬瓦尼·多西提出“技術(shù)范式-技術(shù)軌跡”理論。這個理論指出,技術(shù)范式以自然科學(xué)的原理為基礎(chǔ),不以人的喜好為轉(zhuǎn)移;技術(shù)軌跡由經(jīng)濟因素決定。

所以,5G是否如4G一樣能夠產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟,完全取決于市場。若技術(shù)成熟,進入大規(guī)模商用,成本快速下降,可以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。正如當年福特發(fā)明流水線之后大規(guī)模制造的廉價汽車——T型車。倘若像1900年代的電動汽車,則因技術(shù)不穩(wěn)定、成本高昂而無法產(chǎn)生經(jīng)濟效益。

技術(shù)不成熟或不具成本優(yōu)勢,則無法快速拉高邊際收益率,推動右移邊際曲線右移。

5G提前一年發(fā)放牌照,未來能否如期產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟,關(guān)鍵看5G技術(shù)的穩(wěn)定性及成本。

新能源及“國六”:基于消費需求的產(chǎn)業(yè)政策根據(jù)推動力。

新能源技術(shù)的邏輯與5G類似,都由消費決定。但是,新能源技術(shù)與產(chǎn)業(yè)政策相關(guān),“國六”能否倒逼新能源技術(shù)創(chuàng)新?“國六”標準是不是消費驅(qū)動?

中國在2013年開始實施“國五”標準,到2018年才全面覆蓋。然后,2019年加速“國六”標準落地,現(xiàn)已有部分城市實施。

從排放指數(shù)來看,“國六”的排放標準要比“國五”嚴格50%以上。若實施“國六”,碳氫化合物(HC)和氮氧化合物(NOx)就要減少一半以上。

不僅如此,“國六”二階段的排放標準甚至比歐六標準都要降低30%。目前,歐洲國家還是第五階段標準,相當于我們的“國五”。

與國五不同,國六標準還沒有實驗,就直接實施。原因是,國六標準比較高,國內(nèi)找不到符合國六標準的發(fā)動機。

中國市場能否承受如此之高的標準?

預(yù)計,國六標準每臺車將增加5%-10%的成本,平均到車上至少要多1萬多元。增加的成本,或許由車主、消費者共同分擔(dān)。當前汽車整體銷量斷崖式下跌,成本增加會向車企傾斜。如此,汽車廠商能否承擔(dān)相應(yīng)的成本?

汽車廠商考慮成本太高,是否會轉(zhuǎn)向開發(fā)新能源汽車?

寶馬研發(fā)總監(jiān)弗羅里希認為,“沒有消費者對純電動汽車有需求。一個也沒有。是監(jiān)管機構(gòu)對純電動汽車有要求。”

他的意思是當前純電動車的市場需求是政策驅(qū)動的。如果有足夠的補貼激勵,他們可以在歐洲市場推出100萬臺純電動車,但歐洲消費者不會買,因為歐洲不需要純電動車。

歐洲的情況與中國有所不同,歐洲燃油車的排污指數(shù)非常低,對空氣污染程度很小。不論從價格還是環(huán)保需求,純電動車在歐洲都無法對燃油車構(gòu)成挑戰(zhàn)。這是歐洲消費者決定的。

但是,我們不能忽視產(chǎn)業(yè)政策即新能源補貼、國六,對電動車的驅(qū)動。

在歐美國家,產(chǎn)業(yè)政策本質(zhì)上是消費者借助政府之手來實現(xiàn),并以此驅(qū)動技術(shù)升級。但是,根據(jù)“阿羅不可能定理”(詳見智本社讀書會阿羅的《選擇的悖論》),公開投票也未必能夠保證產(chǎn)生合乎大多數(shù)人意愿的產(chǎn)業(yè)政策。

所以,產(chǎn)業(yè)政策對技術(shù)的倒逼未必完全是消費決定。不科學(xué)的產(chǎn)業(yè)政策,不但無法推動技術(shù)進步,還可能讓情況更加糟糕。

例如,日本政府曾經(jīng)大力扶持煤炭工業(yè),但1973年世界石油危機導(dǎo)致煤炭工業(yè)瀕臨破產(chǎn)。此后,日本為了調(diào)整能源結(jié)構(gòu),大力支持核能發(fā)展。但是,2011年日本福島核電站泄漏,日本又自我否定了這一能源方向。

此后,日本開始去核化,鼓勵豐田等企業(yè)開發(fā)清潔能源氫燃料,并提出了“氫能源基本戰(zhàn)略”。目前,日本的氫能源及氫燃料汽車處于世界領(lǐng)先水平,但距離大規(guī)模商用還有待時日。

這一次,日本押注氫能源能否成功,有待氫燃料技術(shù)進步的檢驗。若技術(shù)不穩(wěn)定,經(jīng)常引發(fā)安全事故,那么,這一產(chǎn)業(yè)政策將付出巨大的社會成本。

日本的能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型歷史,基本上由政府產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動,也有能源消費需求轉(zhuǎn)型的因素。

所以,基于消費驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)政策,更具有驅(qū)動力。

垃圾分類:在制度成本與交易費用中權(quán)衡。

有人說,上海人被垃圾分類逼瘋了。強制垃圾分類,最大的爭議來自對私人成本的增加,可能還是無法改善公共衛(wèi)生環(huán)境。

這實際上是一道計算題。強制垃圾分類存在制度成本,但其可以降低交易費用,關(guān)鍵看制度成本更大,還是交易費用更大。

強制垃圾分類的成本包括分類系統(tǒng)及配套建設(shè)費用、新增人工費用、督查費用,以及用戶學(xué)習(xí)分類的時間成本、因垃圾分類帶來的消費升級額外增加的費用。

日本的大城市公共衛(wèi)生環(huán)境全球首屈一指,但私人承擔(dān)了大量的垃圾分類及處理的成本。白天街道上垃圾桶很少,市民出行自備垃圾袋。

垃圾分類實施的前期,市民需要學(xué)習(xí)分類技能,以及改變習(xí)慣,這個階段成本會大幅度上升。畢竟改變習(xí)慣是艱難的,教育及監(jiān)督成本不低。但是,一旦習(xí)慣養(yǎng)成,標準化的分類,可以大幅度降低社會成本。

清潔的城市環(huán)境是宜居、宜商的基本條件,可以吸引更多人加入城市。分類垃圾的處理成本會大幅度下降,公共衛(wèi)生費用如疾病滋生等也會下降。這也就間接地降低了交易費用。

所以,垃圾分類,衛(wèi)生標準到什么程度適宜,完全取決于市民能夠承擔(dān)的成本。

城市更新:政府需求替代市場需求,財政能力及貨幣政策是關(guān)鍵。

城市更新的推動者以政府為主,市場為輔。財政政策及貨幣政策,是推動城市更新的主要手段。

不過,城市更新到什么程度為宜?道路一年更換8次鮮花是否過于頻繁?每年修一次的道路是否過度?市民是否需要豪華公廁?

這些問題其實并不好回答。

若以凱恩斯主義的主張,在經(jīng)濟下行、有效需求不足時,修路搭橋、更換鮮花、建設(shè)公廁都可以促進經(jīng)濟復(fù)蘇。

若按照貨幣主義的主張,什么時候修路,能否消費得起豪華公廁,完全由市場決定。

在預(yù)算軟約束、銀行非獨立性的國家,修路搭橋基本上由政府決定。即使預(yù)算受控的政府也有一定的自主權(quán),也能決定綠植更新等事項。

國會及政府是間接執(zhí)行市民、消費者的需求,效率不如市場,不能表達消費需求。

所以,若缺乏公共決策機制或公共決策效率低,城市更新則無法完全由市場決定。市場的力量,無法倒逼城市公共用品升級,從而降低交易費用。

此時,政府需求替代了市場需求,政府的財政收入,決定了其投資及消費能力。若以債務(wù)型、貨幣化的方式推動城市更新,對經(jīng)濟增長是不利的。若財政自主、杠桿率低,且財政使用效率高,有助于公共福利增加及經(jīng)濟增長。

宏觀調(diào)控、制度建設(shè),制度性升級的主角是誰?

近些年,中國正在經(jīng)歷一場歷史性的制度升級。

金融、環(huán)保、通信、公共安全、城市更新等眾多領(lǐng)域的標準升級,加速了產(chǎn)業(yè)更新,強化了市場監(jiān)管。這場廣義的制度性升級對經(jīng)濟增長的拉動模式各異、效果不同。

早在上個世紀六七十年代,歐美國家爆發(fā)過一次密集的制度性升級,消費保護主義開始崛起。

這場運動的發(fā)起者是一位名叫拉爾夫·納德的美國律師【5】(詳見《消費維權(quán)史|“每個人都該感謝他”》)。此君,被譽為“美國第一公民”,是消費者的保護神,曾多次“攪局”美國總統(tǒng)大選。

納德于1959年發(fā)表了一篇名為《你買不到安全的汽車》一文。他在文中提出了一個驚世駭俗的觀點——汽車廠商為迎合消費市場,在汽車設(shè)計及制造上追求時尚、速度,而忽略安全。

當時美國主流觀點是交通事故源自駕駛速度過快及個人操作不當,而不會想到汽車廠商在設(shè)計及制造上的缺陷。

這篇文章后來引起了聯(lián)邦政府勞工部部長助理莫伊尼漢的關(guān)注。莫伊尼漢請納德來白宮擔(dān)任汽車安全政策相關(guān)的顧問。

此時,美國總統(tǒng)約翰·肯尼迪在國會發(fā)表了《關(guān)于保護消費者利益的總統(tǒng)特別咨文》,首次提出了著名的消費者的“四項權(quán)利”(國際消費者權(quán)益日的由來)。美國政府試圖在消費者方面有所作為。

1965年11月,納德撰寫了一份調(diào)研報告——《任何速度都不安全:美國汽車設(shè)計埋下的危險》,開始掀起一場改變?nèi)祟愊M歷史的權(quán)益運動。

納德在書中第一章便拿通用汽車開刀,批判當時最為風(fēng)靡的一款車型——通用汽車的科威爾(Corvair)。納德指出這款車在設(shè)計上存在缺陷——懸掛系統(tǒng)的缺陷會使車子劇烈打滑并導(dǎo)致翻車。事實上,通用汽車的工程師早已發(fā)現(xiàn)這些問題。但是,公司領(lǐng)導(dǎo)拒絕解決這些安全隱患,原因是每輛車的改進需要花費15美元。

后來,通用公司采用恐嚇、調(diào)查等不光彩的手段打擊納德,最終被媒體曝光,輿論一片嘩然。

參議員里比科夫領(lǐng)導(dǎo)的一個委員會要求通用汽車總裁詹姆斯·洛希到國會,當面解釋這起卑劣的調(diào)查及騷擾事件。于是,汽車設(shè)計安全問題被大肆報道。美國公眾很快接受了納德關(guān)于“汽車設(shè)計缺陷存在安全隱患”的主張。

納德說服了艾奧瓦州的首席檢察官勞倫斯·斯卡利斯于1966年1月舉行了關(guān)于汽車安全問題的聽證會。這次聽證會引起了全國性的關(guān)注。會后,全美高速公路和交通安全管理局成立。

同年6月,美國國會通過了《國家交通及機動車安全法》——第一部缺陷汽車召回法案。

緊接著,納德協(xié)助NHTSA制定了ABS、安全帶、安全氣囊、汽車消防等我們今天熟知的安全標準。

1969年12月12日,拉爾夫·納德登上時代周刊,一時風(fēng)光無限。時代周刊調(diào)侃他為“最難纏的消費者”,向全世界宣告:“每個車主都該感謝他”。納德因此被稱為“汽車召回制度之父”。

第二年,日本運輸省修改了《機動車型式制定規(guī)則》,效仿美國制定了汽車召回制度。此后,歐洲德、英、法等國陸續(xù)出臺汽車召回制度。

汽車召回制度到底對汽車產(chǎn)業(yè)是否有幫助?

美國召回制度出臺的當年,亨利·福特二世抱怨說新的汽車安全標準:“不合理、武斷、技術(shù)上不可行……如果我們不能達標只好關(guān)門了?!钡?977年,福特二世承認:“要是沒有一條聯(lián)邦法律,我們的汽車是不會有現(xiàn)在已有的安全性能的?!?/p>

汽車召回制度以及一系列汽車安全標準,實際上降低了汽車行業(yè)的交易成本,避免了反復(fù)訴訟、消費糾紛等交易成本,降低了因汽車安全問題產(chǎn)生的社會成本。

汽車召回制度的出臺,安全標準的升級,本質(zhì)上反應(yīng)的是市場需求的提升,有助于倒逼汽車安全領(lǐng)域的技術(shù)進步。

在汽車安全領(lǐng)域取得成功后,名聲大噪的納德組織一群“納德戰(zhàn)士”,繼續(xù)向消費侵權(quán)及安全領(lǐng)域發(fā)起“堂吉訶德式”的進攻,并且碩果累累。

“納德戰(zhàn)士”分別對空氣和水污染、食品安全、大企業(yè)侵權(quán)以及食品和藥物管理局(FDA)、州際商業(yè)委員會(ICC)、個人隱私等眾多領(lǐng)域發(fā)起攻擊。

納德戰(zhàn)士的手段“快準狠”,每一份調(diào)查報告都打到點子上。在1970年代,納德的行動直接推動了《天然氣管線安全法》、《控制輻射保障健康安全法》、《聯(lián)邦煤礦健康與安全法》、

《信息自由法》,以及規(guī)范屠宰業(yè)的《肉類衛(wèi)生法》等一系列法案的出臺。

納德幾乎憑借一己之力樹起消費權(quán)益的大旗,推動了美國建立一套完整的消費保護法案。他也被譽為“現(xiàn)代消費者運動之父”。

在納德之前,消費權(quán)益只是一個模糊的概念,政府也沒找到太多理由干預(yù)企業(yè)經(jīng)營,以保護消費者權(quán)益。二戰(zhàn)之后,美國經(jīng)濟進入繁榮周期,迎來了消費大時代。

到了六七十年代,美國消費升級,高品質(zhì)的需求推動消費主權(quán)覺醒。納德成為了站在時代風(fēng)口上,捍衛(wèi)消費主權(quán)的領(lǐng)軍人,“納德戰(zhàn)士”推動了消費文明。

美國這一輪歷史性的消費制度升級,給予我們以下三個重要啟示:

一是經(jīng)濟增長的目的是增進消費福利。

納德促進農(nóng)業(yè)殘余、電信安全等立法,都是從消費市場出發(fā),最終都是落實到提升消費福利。

制度性升級應(yīng)該從終端出發(fā),由市場驅(qū)動、消費升級倒逼公共政策出臺,強制整體提升安全、健康、衛(wèi)生、更高質(zhì)量等消費福利。

只有市場驅(qū)動的制度性升級,才是有效的需求,才能推動邊際曲線右移,拉高邊際收益率。

公共政策、經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)制度以及其它制度,都要以提升消費福利為目的,讓市場自由啟動,不以“上帝視角”隨意拔高標準,透支消費需求,強制刺激經(jīng)濟。

二是基于消費福利的制度性升級必須系統(tǒng)而全面。

“國六”只是汽車排污標準的升級,但石油燃燒標準、汽車撞擊安全標準、新能源電池安全以及環(huán)保標準等同等重要。

要想促進新能源汽車發(fā)展,必須解決電池續(xù)航及安全性問題,電池回收處理問題,從技術(shù)上打消消費者對電池車爆燃的擔(dān)憂。同時,這一技術(shù)的成熟度必須能夠大規(guī)模商用,才能把成本下降到消費者可接受的范圍。如此,才能推動規(guī)模經(jīng)濟遞增。

但是系統(tǒng)性的升級,需要以消費升級為驅(qū)動,否者市場承受不住。市場是一個自發(fā)程序,市場知道哪些地方要升級,哪些地方還能忍著。

三是公眾政策是“第三只手”。

在“納德戰(zhàn)士”的推動下,快速而密集的立法促使經(jīng)濟學(xué)家發(fā)現(xiàn),在市場與政府之外,還有第三只手,那就是憲則、制度、公共政策。

布坎南、哈耶克、阿羅、諾斯等一批經(jīng)濟學(xué)家都將目光轉(zhuǎn)移到公共力量之上,訴諸于公共決策及憲章,來約束“無形之手”私權(quán)和“有形之手”公權(quán)的過度擴張。

斯密發(fā)現(xiàn)了市場的力量,凱恩斯發(fā)現(xiàn)了政府的力量,布坎南等發(fā)現(xiàn)了公共政策的力量。

制度性升級,發(fā)端于市場,借助公共政策之力,倒逼技術(shù)進步。這種我稱呼為“諾斯式增長,或許”布坎南式增長“更為準確。

制度性升級的增長邏輯,并不依賴于宏觀調(diào)控,因為宏觀調(diào)控強調(diào)“逆周期調(diào)節(jié)”和“相機選擇”。這不符合制度性升級提升消費福利的目的,也不符合制度性升級追求穩(wěn)定、規(guī)范的法治手段。

避免宏觀調(diào)控擴大化,將制度性升級“制度化”,才能享受一波波“制度紅利”。

耐心看完不易,關(guān)于“制度性升級”的增長邏輯是否有所啟發(fā)?

參考文獻

【1】5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景分析 對經(jīng)濟產(chǎn)出直接和間接貢獻達萬億 ,前瞻產(chǎn)業(yè)研究院;

【2】制度、制度變遷與經(jīng)濟績效,道格拉斯·諾斯,格致出版社;

【3】就業(yè)、利息和貨幣通論,凱恩斯,商務(wù)印書館;

【4】消費維權(quán)史 |“每個人都該感謝他”,清和,智本社公眾號;

【5】發(fā)展經(jīng)濟學(xué)(音頻課程),清和,智本社硬課堂。